Ω'±↕    2月(yuè)20日(r‌ו♦ì)，中國(guó)證監會(huì)召開(™ kāi)新聞通(tōng)氣會(huì)，公布了(le)《私募證券投資基&φ≤÷金(jīn)業(yè)務管理(lǐ)暫行(xíng)辦法(征求$∏≈‌意見(jiàn)稿)》(以下(xià)稱《暫行(xíng→€±)辦法》)，并向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

　　證監會(huì)有(yǒu)關部門(mén)負責人(rén)表示，>$新修訂的(de)《證券投資基金(jīn)法》(以下(xià)簡∏§稱新基金(jīn)法)将非公開(kāi)募集基金(jīn)(以下(xi÷€à)簡稱私募基金(jīn))納入了(le)調整範圍，根據法律授‍♥權以及當前資産管理(lǐ)行(xíng)↕φ業(yè)的(de)格局，證監會(huì)起草(cǎo)了(le) ♥εφ《暫行(xíng)辦法》，以規範私募基金(jī‍♣n)業(yè)務活動，保護投資者合法權益，促進私募基金(jīn)行(xí∞ ₩♣ng)業(yè)健康發展。

　　考慮到(dào)私募基金(jīn)運作(zuò)形式靈活γ 、投資者具有(yǒu)一(yī)定的(de)風(fēn≥₽♥<g)險識别及風(fēng)險承受能(néng)×€力，且不(bù)面向公衆發行(xíng)，外(wài)← ♦部風(fēng)險相(xiàng)對(duì)較小(xiǎo)等特點，《暫行≥δ(xíng)辦法》貫徹了(le)充分(fē✔φn)發揮行(xíng)業(yè)自(zì)律管理λ€☆(lǐ)作(zuò)用(yòng)、實施适度行(xí≠♦♣∏ng)政監管的(de)指導思想，主要(yào)對(↕∑duì)私募基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)的(de)登記條件(< φ↑jiàn)、合格投資者标準、基金(jīn)宣傳推介、基金(♣>jīn)備案、從(cóng)業(yè)人(rén)員(y©♦uán)管理(lǐ)等法律明(míng)确要(yào)求的(☆≈Ωde)事(shì)項進行(xíng)了(le)規定和 ↕​α(hé)細化(huà)。此外(wài)，對(duì)基金(jīn£↕&★)份額持有(yǒu)人(rén)利益優先、防範內(nèi)幕交易和(hé)利≈δ益輸送、嚴禁侵占、挪用(yòng)基金(jīn)财産、欺詐客戶以及&ldqu'<o;老(lǎo)鼠倉”行(xíng)₽σ‌≈為(wèi)等基金(jīn)管理(lǐ)人(rén≠÷‌↓)及其從(cóng)業(yè)人(rén)員(yuán)應當遵守的(d¥εe)底線規範作(zuò)了(le)規定。對(duì)于私募基金(ε∞jīn)管理(lǐ)人(rén)的(de)日(r®≥♣§ì)常管理(lǐ)、私募基金(jīn)的(de)投資運作(z∏ ∏←uò)等不(bù)作(zuò)限制(zhì)性要(yào)求，由基金(jī↓→₹n)管理(lǐ)人(rén)根據自(zì)身(shēnδ₩★)情況、基金(jīn)合同約定自(zì)主安排。《暫行₹¥®↕(xíng)辦法》的(de)主要(yào)目的(de)在于明(míng)确§π‌≤私募基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)的(de)法律地(dì)位，掌←✘Ω握行(xíng)業(yè)基本情況，基本不(b≤§ù)會(huì)改變現(xiàn)有(yǒu)私απ$∑募基金(jīn)行(xíng)業(yè)運營現(xiàn)狀，不(b δ&ù)增加其監管成本。

　　《暫行(xíng)辦法》共7章(zhāng)， §←38條，分(fēn)為(wèi)總則、基✔Ω®λ金(jīn)管理(lǐ)人(rén)登記、合格投資↓ 者、業(yè)務規範、監督管理(lǐ)、≈ δ法律責任、附則等部分(fēn)。

　　在調整範圍方面，《暫行(xíng)辦法》将目前尚未納入監管的(de>↕)、投資于公開(kāi)發行(xíng)的(de)股份有(y™¶¥★ǒu)限公司股票(piào)、債券、基金₹≤(jīn)份額以及證監會(huì)規定的(de)其他(tā)證券及其衍生(shγ​™ēng)品種的(de)私募基金(jīn)納入了‍®©(le)調整範圍，還(hái)包括新基金(jīn)法第↓$β154條規定的(de)“類基金(jīn)”，但(d≤​​≥àn)不(bù)調整商業(yè)銀(yín)行(x×"íng)、保險機(jī)構、信托公司等受其他(tβ≤ γā)金(jīn)融監管部門(mén)監管™ ↑δ的(de)機(jī)構從(cóng)事(shì)的∞ (de)私募基金(jīn)業(yè)務活動。上(shàng♠‍)述機(jī)構從(cóng)事(shì)π±私募基金(jīn)業(yè)務的(de)規範，可(kě)≥<由其他(tā)金(jīn)融監督管理(lǐ)α ‍ 機(jī)構依據《證券投資基金(jīn)法》的(de)規定另行(xíng)制★ε☆(zhì)定。此外(wài)，因證券公司、基金(jī≤≥'n)管理(lǐ)公司、期貨公司等從(cón÷₽g)事(shì)的(de)資産管理(lǐ)業(yè)務已有(yǒu)>‍相(xiàng)應法規規範，也(yě)暫不(bù&')适用(yòng)《暫行(xíng)辦法》的(de)規定。

　　在基金(jīn)管理(lǐ)人(rén)登記方& 面，《暫行(xíng)辦法》要(yào)求證券資産管理(lǐ)規模超過1億元的™∞₽÷(de)機(jī)構應當到(dào)基金(>¥jīn)業(yè)協會(huì)進行(xíng)登記。這(zhè)些←★(xiē)機(jī)構不(bù)僅包括目前的(de)&ldqγ¥$uo;陽光(guāng)私募”管理(lǐ)機(jī)構，€™還(hái)包括PE、VC等機(jī)構，隻要(yào)其管理(lǐ)的(d♦™ e)産品中，投資于公開(kāi)發行(xíng)的(de)股份有(yǒu→β★)限公司股票(piào)、債券、基金(jīn↕₩≥)份額以及中國(guó)證監會(huì)規定的(de)其他(tā)₽ ↔證券及其衍生(shēng)品種的(de)規模累計(jì)在1億元人•↑​(rén)民(mín)币以上(shàng)，即應當進行(x™♠δíng)登記。此外(wài)，申請(qǐng)登記↔α的(de)機(jī)構還(hái)須滿足實繳資±¥本在1000萬元以上(shàng)、最近(jìn)三年(nián)沒有(y₹β♦ǒu)違法違規行(xíng)為(wèi)記錄、≈Ω 有(yǒu)兩名持牌負責人(rén)和(hé)一↓$★(yī)名合規風(fēng)控負責人(rén)等條件(jiàn)。→​¥基金(jīn)業(yè)協會(huì)根據其制(zhì)定的(de)規則具£≥↕♣體(tǐ)辦理(lǐ)登記手續，經登記的(de)基金(jīn)管γ♥理(lǐ)人(rén)可(kě)以向證券登記結算 $≥(suàn)機(jī)構、相(xiàng)關交易所申請(qǐng)開(k♠¥āi)立基金(jīn)相(xiàng)關賬戶。

　　在合格投資者方面，《暫行(xíng)辦法》∏ ★‍規定：自(zì)然人(rén)需符合個(gè•& ∑)人(rén)或者家(jiā)庭金(jīn)融資産合計(jì)不(bù)低≈§(dī)于200萬元人(rén)民(mí<<∏₽n)币、最近(jìn)3年(nián)個(gè)人(rén)年(niá♦λ₽€n)均收入不(bù)低(dī)于20萬元人(rén)民(mín)币、最₹≤近(jìn)3年(nián)家(jiā)庭年(ni•©án)均收入不(bù)低(dī)于30萬元人→₩(rén)民(mín)币三項條件(jiàn)中的(de)任一(yī)條件(✔γγjiàn)；公司、企業(yè)等機(jī)構需滿足淨資産不(bù¶σ₩)低(dī)于1000萬元人(rén)民(mín)币的(de)條件(j★$₩iàn)。合格投資者投資于單隻私募基金(jīn)的(de)金(jīn)α​®✔額不(bù)得(de)低(dī)于100萬元人(rén)民(mín)币'↑。

　　《暫行(xíng)辦法》還(hái)根據新基金(★₩♦jīn)法的(de)規定，對(duì)私募基金(jīn)募集方式、财産托管、↑¶信息提供、從(cóng)業(yè)人(rén)員(yuán)、管理(lǐ)人(>¶¥rén)禁止性行(xíng)為(wèi)及內(n≈₹èi)控和(hé)風(fēng)控要(yào)求等←♠✔₽進行(xíng)了(le)原則性規定，對(Ω≤≥duì)違反辦法的(de)行(xíng)為λ©&(wèi)規定了(le)相(xiàng)應的(de)​₽₩✘處罰措施。此外(wài)，《暫行(xíng)辦法¶×》對(duì)證監會(huì)與基金(jīn)業∞★✘→(yè)協會(huì)的(de)信息共享機(jī)λᙣ制(zhì)進行(xíng)了(le)規定，對(duì)單隻規模超過$∑"1億元人(rén)民(mín)币或者基金(jīn)份額持有(yǒu)'∞人(rén)人(rén)數(shù)超過50人(rén)的(de)私募§& ♦基金(jīn)，基金(jīn)業(yè)協₽β€λ會(huì)應當向中國(guó)證監會(huì)報(bà™✔o)告。

　　該負責人(rén)表示，下(xià)一(yī)步将根據社會(σ∏♦₩huì)各方面的(de)意見(jiàn)，将《暫行(xíng)辦法》修改完‌δ®φ善後拟與新修訂的(de)《證券投資基金(jīn)法》同步實施。

新聞鏈接：http://finance.sina.c×<₩★om.cn/money/smjj/20130220/1831145•φ£97684.shtml

重要(yào)聲明(míng)

展博投資發布的(de)文(wén)章(zhāng)•↕或其他(tā)內(nèi)容是(shì)基于 ​我們認為(wèi)合法或已公開(kāi)的(de)信息。我們不(bù)保證這(∞​<♠zhè)些(xiē)信息的(de)準确性及完整性¶∏ ¶，僅代表展博投資于發布當日(rì)的(de)分(fēn)析、推測與判γ®≠斷，在不(bù)同時(shí)期，可(k​↑γ↑ě)發出與這(zhè)些(xiē)文(wén)章(zhā₩<ng)或信息所載資料、意見(jiàn)及推測不(bù)一§β±♣(yī)緻的(de)內(nèi)容。在任何情況下(xià)，文(wén)↕≠™✔中信息不(bù)構成任何投資建議(yì)，展博投資對(duì)此不( ↕λbù)提供任何擔保；在法律許可(kě)的(de)情況下(xià)，本公Ωγ∏司可(kě)能(néng)會(huì)持有'®(yǒu)文(wén)章(zhāng)中提到(dào)的(de)公司所發行(x §™íng)的(de)證券并進行(xíng)交易，☆λ>不(bù)構成對(duì)任何人(rénε ✘←)的(de)任何投資建議(yì)。本文(¥¶​wén)僅供合格投資者閱讀(dú)參考。市(shì)場(chǎng)有("φ↑yǒu)風(fēng)險，投資需謹慎。